[자동차산업]자율주행 시대 개막전

자율주행 기술이 본격적으로 상용화를 준비하고 있습니다.

엔비디아가 후발주자들이 테슬라를 따라잡을 수 있는 기술적 해결책을 제시해주었고, 유럽을 시작으로 자율주행 규제도 명시화되면서 선진국 중심으로 자율주행 기술 도입 속도가 가팔라질것으로 예상합니다.

자율주행 기능 수행을 위해서는 자동차 구조와 부품을 전면 개편해야 합니다.

자동차 부품 시장에도 새로운 기회가 열리면서 경쟁구도가 재편되고 있습니다.

Physical AI로의 전환에 따른 자동차 산업의 변화와 이와 관련해 향후 주목해야할 산업에 대해 분석했습니다.

---

📍Summary
자율주행 상용화의
거대한 장벽 철폐

---

글로벌 자율주행 산업의
상용화를 가로막았던 가장
근본적인 병목은 기술이 아닌
경직된 제도적 규제였다.

그러나 당장 다가오는
2026년 6월, 본격적인 자율주행
산업의 방향성을 정의내리는
제도적 대전환을 기점으로
산업의 규모가
빠르게 확장할 전망이다.

---

2026년 1월 23일,
제네바에서 개최된
UNECE(EU 유럽경제위원회) 산하
GRVA(자율·연결 차량 작업반)
제24차 회의에서

50개 이상 회원국에 동시 적용되는
자율주행 시스템(ADS)의 통일된
안전 기준 초안이 채택되었고,

이 제도가 6월부터 시행을
앞두고 있다.

---

개정의 핵심은 기존의
규칙 기반(Rule-based)방식에서
결과 중심의 안전 사례
(Safety Case, Outcome-based)
프레임워크로의
전면적인 패러다임 전환이다.

---

✅그림1.글로벌 자율주행 선두주자 테슬라

✅그림30.테슬라 로보택시 운행지역,
로보택시는 일부 지역에서만 운행 가능

---

새 규정은 시스템 내부의
구동 방식을 묻지 않는 대신
인간 운전자보다 안전하다는
사실만 증명하면 즉각
상용화를 허용한다.

법적 장벽이 허물어지고 있으며,
자율주행의 대중화와 대량 양산
시대가 다가오고 있다.

UNECE 새 규정은
자율주행의 글로벌 상용화
속도를 결정짓는 가장 중요한
제도적 변수로, 그 수혜가
방대한 데이터를 보유한 업체에게
집중될 것이라는 점에서
데이터 규모의 경쟁이
규제 인증의 경쟁으로 직결되고 있다.

---

글로벌 자율주행 생태계는
주도권을 잡기 위해 거대한
두 세력으로 급격히 재편되고 있다.

수직계열화를 고수하는 진영의 대표주자인 테슬라는 자체 슈퍼컴퓨터(Dojo) 인프라와 독자적인 FSD 칩셋, 압도적인 누적 주행 데이터를 바탕으로 엔드투엔드(End-to-End) 완전자율주행을 구현하고 있다.

중국 EV 업체들도 독자 노선을
걸으며 이 진영을 형성하고 있다.

---

엔비디아 생태계 진영은
엔비디아의 컴퓨팅 파워와
소프트웨어를 공유하는 거대한
연합군이 형성되고 있다.

메르세데스-벤츠, 루시드, 폭스바겐 등
막대한 독자 AI 인프라를
갖추지 못한 레거시 완성차(OEM)
업체들과 위라이드(WeRide),
모멘타(Momenta) 같은
전문 자율주행 스타트업들이
엔비디아의 생태계에 포함되어
독립 진영의 선두 지위를
따라잡기 위해 노력하고 있다.

---

양강 구도 속에서 시장의 판도를
급격하게 흔들고 있는 핵심 동인은
엔비디아가 발표한
'개방형 플랫폼' 전략이다.

---

✅그림2.엔비디아는
자동차 산업으로 고객군 확장 중

엔비디아는 세계 최고 수준의 추론 기반 시각-언어-행동(VLA) 모델과 오픈소스 시뮬레이션
프레임워크, 그리고 피지컬 AI 오픈 데이터셋을
시장에 개방했다.

---

이 플랫폼은 자본과 데이터 부족으로
선발주자들과의 격차를
좁히지 못했던 후발 완성차
업체들과 테크 기업들에게
사다리 역할을 하고 있다.

후발주자들은 처음부터 기술을
개발할 필요 없이,

엔비디아가 개발한 개방형 모델을
적용하는 것만으로 단기간에
레벨 4수준의 자율주행
소프트웨어를 확보해 시장에
진입할 수 있게 되었다.

---

☑️하늘 (자동차/부품)
neul.ha@nhsec.com
☑️황지현 (IT하드웨어)
jh.whang@nhsec.com
☑️손세훈 외 1인 (Mid/Small Cap)
midas.sohn@nhsec.com
☑️고민성 외 1인 (해외기업분석)
minsung.ko@nhsec.com

---

152page 자세한
원문 다운 받기👇🏻

---

*Compliance Notice
l 당사는 자료 작성일 현재 동 자료상에 언급된 기업들의 발행주식 등을 1% 이상 보유하고 있지 않습니다.
l 당사는 “현대차, 기아, 현대모비스, 삼성전기, LG이노텍” 를
기초자산으로 하는 ELW의 발행회사 및 LP(유동성공급자)임을 알려드립니다.
l 당사는 최근 1년간 “ 페스카로 ” 의 대표 상장 주관 업무를
수행한 사실이 있습니다.
l 당사는 동 자료를 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한
사실이 없습니다.
l 동 자료의 금융투자분석사와 배우자는 자료 작성일 현재 동
자료상에 언급된 기업들의 금융투자상품 및 권리를 보유하고
있지 않습니다.
l 동 자료에 게시된 내용들은 본인의 의견을 정확하게 반영하고
있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭없이 작성되었음을 확인합니다.

*고지 사항
본 조사분석자료에 수록된 내용은 당사 리서치본부의 금융투자분석사가 신뢰할 만한 자료 및 정보를 바탕으로 최선을 다해 분석한 결과이나 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다.
따라서 투자자의 투자판단을 위해 작성된 것이며 어떠한 경우에도 주식 등 금융투자상품 투자의 결과에 대한 법적 책임소재를 판단하기 위한 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 본 조사분석자료는 당사의 저작물로서 모든 지적 재산권은 당사에 귀속되며 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.

---